Жанр: Деловая литература, № 634 в Ценные бумаги, инвестиции
Теги: #доходы, #методология, #байесовский выбор, #стохастическая модель, #процентная ставка
Статья посвящена построению стохастической однофакторной модели, описывающей эволюцию стоимости бескупонной облигации в дискретном времени. В качестве базовой последовательности использовано несимметричное геометрическое случайное блуждание. Показано, что такая последовательность является марковской при условии наблюдения не только предыдущих значений блуждания, но и его состояния в последний момент времени. Для этого случая выведены формулы переходной вероятности за один шаг, условного среднего и дисперсии. На основе этих фактов построена стохастическая модель бескупонной облигации, для которой найден явный вид ее волатильности, риск-нейтральной стоимости, временной структуры процентных ставок. Приведены результаты имитационного моделирования, которые показали хорошее совпадение с реальными данными.
На нашем сайте вы можете скачать книгу "Биномиальная байесовская модель бескупонной облигации" Р. О. Богомолов бесплатно и без регистрации в формате pdf, читать книгу онлайн или купить книгу в интернет-магазине.
